Młodziutka królewna Elżbieta kocha księcia Fryderyka, ale w czasach, gdy królewskie małżeństwa mają polityczną wagę, to zakazana miłość. Niespodziewanie oddany brat Zygmunt przynosi jej bezcenny list. Ich matka przed śmiercią wydaje zgodę na ślub. Elżbieta dzieli się nowiną z drugim bratem, królem Aleksandrem i wtedy padają dramatyczne słowa: „Umowę podpisałem". Jaka przyszłość została zaplanowana dla niej przez konającego króla?

Historia najmłodszej córki Kazimierza IV Jagiellończyka oraz jej brata – przyszłego króla Rzeczypospolitej Obojga Narodów Zygmunta I Starego – rozgrywa się, gdy średniowiecze odchodzi, przygotowując miejsce złotemu wiekowi. Wawel i Kraków nabierają światowego rozmachu, rozkwitają miasta, nauka, sztuka, rzemiosło i handel. Poddani pragną żyć w radości i pokoju w tolerancyjnym państwie Jagiellonów, które staje się ważną europejską potęgą. Tymczasem Zygmunt, który nieustanie musi bronić wschodnich rubieży przed Moskwą, pojmuje za żonę piękną Barbarę Zapolyę i wszyscy niecierpliwie wypatrują następcy tronu.